Рестейкай Ethereum - получай дропы в EigenLayer (а также в Ether.Fi, Puffer, Renzo и не только)!

В этой статье мы разберём что означает рестейкинг, откуда взялся приток ликвидности в LST проекты, обозрим механику работы EigenLayer, обсудим какие проекты намечаются раздать аирдропы за рестейкинг и каким образом делая ликвидную ставку в одном проекте - получать аирдропы сразу в 4!

Что такое рестейкинг?

Рестейкинг - проще говоря это возможность повторного использования ETH в основной сети Ethereum либо в пулах ликвидного стейкинга в качестве обернутых токенов на платформах, которые применяют протокол EigenLayer.

В отличии от обычного стейкинг, где токены размещаются в пулах ликвидности и их нельзя забрать обратно до определенного срока, рестейкинг - позволяет вновь закидывать токены в пулы ликвидности и использовать их для получения прибыли и за участие в разных DeFi-проектах.

Откуда взялся приток денег в LST-проекты?

Ещё в апреле 2023 года разработчики Ethereum добавили обновление Shapella, которое позволило снимать ETH с депозитного контракта на Beacon Chain.

После этого появился всплеск всплеск интереса к стейкингу криптовалюты. За три месяца объем активов, заблокированных в пользу механизма валидации, вырос на 130%, превысив 26 млн ETH:

После этого валидаторы получили возможность разблокировать свои активы, а для инвесторов это значило - превращение стейкинга в безрисковую модель пассивного заработка.

Хардфорк позволил запускать новые проекты, которые раньше были невозможны из-за действующих ограничений в сети.

Что же такое EigenLayer?

EigenLayer — протокол, который создал промежуточный слой в архитектуре блокчейна Ethereum. Команда разработчиков произвела революцию в криптоэкономической безопасности, которая позволила проектам:

• использовать надежность основной сети Ethereum на уровне консенсуса;
• выбирать на свое усмотрение, каким образом поддержать работоспособность и устойчивость сети с помощью рестейкинга;
• привлекать инвесторов, повышая активность пользователей с помощью повторного инвестирования.

Таким образом, пользователи могут рестейкать свои LST, получая часть наград с валидирования и обеспечения операторами безопасности AVS (вся сумма ETH + LST обеспечивает их безопасность. Это называется общей безопасностью).

EigenDA - сервис доступности данных, построенный на базе Ethereum с использованием функционала рестейкинга EigenLayer. Рестейкеры делегируют долю операторам узлов, выполняющим задачи по валидации EigenDA, в обмен на оплату услуг, а роллапы размещают данные в EigenDA, чтобы получить доступ к более низким транзакционным издержкам, более высокой пропускной способности транзакций и безопасной композитности в экосистеме EigenLayer, при этом безопасность и пропускная способность будут горизонтально масштабироваться в зависимости от количества рестейков и операторов, выбравших обслуживание протокола.

В общем понимании EigenDA стремится продемонстрировать, что стейкеры и валидаторы Ethereum могут поддерживать критически важную инфраструктуру в дополнение к консенсусу и что AVS и пользователи могут добиться успеха благодаря использованию токенов поверх сети.

На данном этапе EigenDA способна достигать пропускной способности до 15 Мб/с, что в разы выше нынешних возможностей Ethereum. Команда проекта считает, что в будущем может достичь 1 Гб/с.

Преимущества EigenLayer:

• Возможность повысить экономическую безопасность за счет новых AVS с уже существующими валидаторами Ethereum;
• Рост финансовой ценности всех участвующих сетей; 
• Затраты на усовершенствование безопасности Ethereum сбалансированно распределены между несколькими AVS;
• Увеличение расходов на потенциальные атаки в сети, поскольку система доверия становится более глобальной.

Недостатки EigenLayer:

К недостаткам протокола можно отнести следующее:

• Единая точка отказа. Если EigenLayer подвергнется атаке при значительном количестве ETH, заложенных в стейк, возникнет опасность для основной сети;
• Риск централизации. Если безопасность одного приложения обеспечивается множеством стейкеров и они подвергнутся штрафам, это может иметь негативные последствия для Ethereum.
• Риск доходности. Протоколы используют Ethereum для обеспечения своей безопасности. Однако стейкеры на EigenLayer могут выбирать наивысшие доходы для максимизации своих прибылей, что может привести к гонке за привлечение капитала между протоколами.
• Риск штрафов. Протоколы могут менять условия, снижая штрафы для большего привлечения капитала и подрывая тем самым собственную безопасность.

Как работает рестейкинг EigenLayer?

EigenLayer включает в себя 2 основных способа участия в рестейкинге:

• Solo staking. Позволяет предоставлять услуги проверки протоколов или делегировать операции другим операторам, оставаясь при этом валидатором для сети Ethereum;
• Trust model. Для реализации этой модели производится выбор доверенного оператора для авторизации. Если оператор не соблюдает соглашение, то он будет оштрафован.

После запуска рестейкинга в основной сети команда проекта постепенно расширяет количество пулов. Если в первой фазе было привлечено LST в эквиваленте 9 600 ETH, то уже во второй — 45 000 ETH, а чуть позже — 100 000 ETH. В январе 2024 года в последнем на данный момент расширении было привлечено более 500 000 монет ETH.

Участники сообщества могут выбирать следующие пулы, голосуя токенами в пропорции 1 голос за 1 ETH. Механизм смарт-контракта устроен так, что при достижении пулом границы «застейканных» средств включается пауза, действующая до расширения числа пулов. Про каждое следующее открытие пула команда заранее сообщает через свой аккаунт в X.

Изначально протокол обслуживал только три пула ликвидного рестейкинга и лишь для пользователей платформ Lido Finance (stETH), Rocket Pool (rETH) и Coinbase (cbETH). По итогам голосования в конце 2023 года было добавлено достаточное количество пулов с актуальными LST, среди которых: 

• wBETH (Binance);
• osETH (Stakewise); 
• swETH (Swell); 
• AnkrETH (Ankr); 
• EthX (Stader); 
• oETH (Origin ETH).

Основываясь на аналитических данных, большинство операций производится на платформах ликвидного стейкинга, а это более $32 млрд в TVL, что составляет почти половину от общего объема заблокированных средств. Согласно DefiLlama, с июня 2023 года EigenLayer показал рост TVL с $13,3 млн до $1,7 млрд уже в начале 2024 года.

Аирдропы за рестейкинг

По инвестициям EigenLayer буквально на днях привлёк $100m от топового фонда a16z, а общая сумма инвестиций в проект составляет $164m на текущий момент.

Схема проектов: на текущий момент есть 4 крупных проекта, наиболее связанные с рестейкингом: EigenLayer, Puffer, Ether.Fi, Renzo Protocol. Все эти проекты связаны с главным "агрегатором рестейкинга ETH", поскольку требуют практически одних и тех же действий - а именно рестейкать ETH в пулах ликвидности. Получается, что рестейкая ETH в каждом из протоколов: Puffer, Ether.Fi, Renzo Protocol - мы получаем шансы попасть под аирдроп ещё и в EigenLayer - главного мультипликатора по рестейкингу ETH, а также других смежных проектов с 3 выше перечисленными.

Ниже мы кратко разберём каждый из протоколов:

Ether.Fi - децентрализованная и некастодиальная LST-платформа, которая сотрудничает с EigenLayer. За 2 последних месяца с начала 2024 года у проекта вырос TVL с $300m до $1.5B после слухов об инвестициях Артура Хейса в проект. На текущий момент проект собрал $5m+ в ходе всех раундов финансирования и с вероятно в 2024 году порадует всех жирным дропом.

Активности:

1. Чтобы рестейкать ETH в Ether.Fi достаточно перейти на платформу проекта.
2. Внести в стейкинг ETH и получить eETH, подписав транзакцию.
3. Затем обернуть полученные токены eETH в weETH, выполнив транзакцию.
4. За стейкинг и рестейкинг ETH на платформе вам будут начисляться не только поинты Ether.Fi, но и поинты EigenLayer.
5. То есть чем больше времени вы блокируете и рестейкаете свой ETH - тем больше поинтов вы получите от проектов и тем выше шансы забрать крупный дроп.
6. Дополнительно можно вложить eETH в другие токены на платформе, чтобы получать дополнительные loyalty points от Ether.Fi и EigenLayer.

Рекомендуем выполнять активности на выходных или утром, когда газ низкий, чтобы не отдавать много средств на комиссию.

Renzo Protocol - такой же LST-проект как и Ether.Fi. На платформе происходил всеми известный аирдроп от AltLayer. О самом крупном кошельке, который получил дроп AltLayer мы писали здесь.

Renzo включает менеджер стратегического управления активами на EigenLayer. Идея Renzo - упростить взаимодействие пользователя с узлами на EigenLayer и повысить доход от стейкинга ETH. За последний месяц (январь - февраль) у проекта очень сильно вырос TVL с $100m до ~$450m, что может говорить, что платформа стремительно набирает обороты и привлекает крупный капитал:

По инвестициям: общая сумма инвестиций составляет $3.2m на текущий момент, в главных лидах находятся недавний Binance Labs, Robot Ventures, Mantle и многие другие.

Активности:

1. Переходим на платформу, подключаем кошелек и переводим ETH в ezETH.
2. Дополнительно рестейкаем ETH обратно и подписываем транзакцию.
3. Если вы являетесь ранним пользователем платформы - вы будете получать специальный буст для своих поинтов.

За такие простые активности нам будут начисляться поинты и в Renzo, и в EigenLayer и вероятно чем больше поинтов нафармится, тем большим - может быть дроп.

Puffer - открытый проект ликвидного стейкинга. Представляет собой децентрализованный нативный протокол ликвидного рестейкинга (nLRP), построенный на базе Eigenlayer. Он делает нативный стейкинг, упрощая возможность стать валидатором ETH.

Из документации проект указал, что токен будет.

А по инвестициям удалось привлечь $6.2m от Binance Labs, Animoca Brands, Jump Crypto, а также привлёк грант от Ethereum Foundation.

Из перечисленной троицы Puffer является самым молодым проектом из TVL, поскольку за 1 месяц TVL Puffer вырос со $100m до $1B+ выдвинув речь о запуске квестов на платформе:

Активности:

1. Для участия в проекте нам необходимо сначала застейкать ETH и получить stETH. Для этого потребуется перейти в Lido Finance и застейкать ETH.
2. Далее возвращаемся в Puffer и выполняем квесты.
3. Во втором квесте необходимо будет перевести stETH в pufETH, чтобы выполнил квест: переводим и подписываем транзакцию. Соответственно, чем дольше фармится pufETH - тем больше поинтов накапливается в вашем профиле.
4. Всего на платформе намечается 5 квестов, за каждый из которых можно получить поинты, которые возможно будут конвертированы в дроп в скором времени.

Итоги

Учитывая тенденцию на децентрализацию, безопасность и увеличение ёмкости эксплуатируемого капитала у EigenLayer огромные перспективы. Используя его, разработчики избавляются от бремени построения собственной сети валидаторов, сокращая как первоначальные, так и текущие затраты, необходимые для успешной работы сети.

Преимущества EigenLayer перед другими проектами заключается в возможности создавать системы блокчейнов без необходимости настраивать и поддерживать собственную сеть валидаторов. Это позволяет избежать необходимости высоких темпов инфляции токенов для стимулирования предоставления безопасности или необходимости запуска собственного токена вообще. В таком случае разработчики могут сосредоточиться на конкретных инновациях без необходимости разворачивать весь стек технологий блокчейна с нуля, чтобы внедрять инновации только в одну его часть.

Эта капиталоэффективная модель устраняет барьеры для входа в новые блокчейн-проекты и повышает безопасность существующих протоколов, открывая путь для более гибких, децентрализованных инноваций в Ethereum.

Если вы хотите принимать участие в похожих крупных проектах, чтобы в будущем получать жирные аирдропы и реинвестировать их в ещё большую прибыль - переходите в наш автоматизированный сервис по участию в аирдропах от крупных проектов и начинайте фармить дропы уже прямо сейчас!

С дополнительными полезными статьями по Lifechange-направлениям и аирдропам можно узнать на нашем портале.

Сайт: https://airdrop-hunter.site/

DAPP: https://app.airdrop-hunter.site/

Twitter: https://twitter.com/airhunter_drop

Telegram: https://t.me/airdrop_hunter_bot