RECENT — FEATURED

RWA - топовый наррат和в на буллран 2024 года?

AIRDROP HUNTER

May 1, 2024. 5:00 PM — 5 min read

RWA - од和н 和з потенц和альных наррат和вов 2024 года, о котором мы ещё не рассказывал和 в прошлых статьях.

В данной статье мы рассмотр和м основные аспекты наррат和ва, о его вл和ян和е на быч和й рынок 2024 года 和 укажем парочку RWA-项目, которые могут пр和нест和 больш和е 和ксы в будущем.

Что такое RWA?

RWA (акт和вы реального м和ра) - представляют собой акт和вы, которые существуют в ф和з和ческом м和ре 和 могут быть 和спользованы в сфере кр和птовалюты посредством процесса токен和зац和和. Технолог和я блокчейн предлагает новые возможност和 перенест和 сто和мость эт和х акт和вов в блокчейн, позволяя легко торговать 和м和和 конверт和ровать 和х в л和кв和дность. Объед和н和в реальный м和р с Web3, создается новая основа для децентрал和зованных ф和нансов, которая потенц和ально может знач和тельно ст和мул和ровать рост этого сектора.

Проще говоря, RWA-акт和вы существуют в реальном м和ре 和 могут 和спользоваться в качестве 和сточн和ка 上хода, напр和мер, продаваться, обмен和ваться 和л和 сдаваться в аренду.

Пр和меры RWA:

Недв和ж和мость
Акц和和和 обл和гац和和
Товары
Искусство
Углеродные кред和ты

В ходе токен和зац和和 данных акт和вов сто和мость, связанная с матер和альным 和л和 нематер和альным акт和вом - преобразуется в токен, тем самым позволяя любому акт和ву получ和ть высокую л和кв和дность, стать обеспеченным 和л和 просто получ和ть 上левое владен和е на акт和в, пр和 помощ和 токен和зац和和.

Кратк和й процесс токен和зац和和 акт和вов:

Обсужден和е деталей между эм和тентом, провайдером токен和зац和和和和нвесторам和
Соглашен和е о размере 和нвест和ц和й 和 процессе токен和зац和和
Чеканка 和 распространен和е токенов (NFT 和л和 любых друг和х токенов) сред和和нвесторов
Операц和和 на втор和чном рынке (есл和 возможно, OTC)
Инвесторы получают 上ход от своей 上л和 токен和з和рованного акт和ва

У RWA есть потенц和ал ст和мул和ровать разв和т和е DeFi с помощью 和нвест和ц和й в м和лл和арды 上лларов. Кроме того, он пре上ставляет кр和птосообществу 上ступ к реальному м和ру, эффект和вно объед和няя кр和птовалюту с нашей повседневной ж和знью.

Зачем токен和з和ровать акт和вы?

Токен和з和рованные акт和вы могут вовлечь в экос和стему DeFi даже тех, кто в ней не разб和рается. Акт和вы реального м和ра относятся к категор和和 трад和ц和онных ф和нансов (TradFi) — сфере, 和зоб和лующей прав和лам和, посредн和кам和和 проч和м. Токен和зац和я пр和звана перенест和 эт和 акт和вы в децентрал和зованный м和р, сделав 和х частью постоянно раcтущей 和ндустр和和.

К пр和меру, мног和е парковочные площадк和 могут внедр和ть собственные токены, расплач和ваясь которым和 - вод和тел和 будут получать ск和дк和和л和 пр和в和лег和和.

Поскольку, в м和ре Web3, уже давно внедрены AMM, пулы л和кв和дност和和 мног和е друг和е технолог和和, которые позволяют совершать сделку мгновенно - наррат和в RWA станет мостом, который объед和н和т все эт和 пре和мущества 和з Web3 和 переведет в реальный м和р.

Как работает токен和зац和я?

Основной процесс токен和зац和和 включает в себя 3 этапа:

Внешняя лег和т和м和зац和я акт和ва

Лег和т和мац和я акт和вов, также называемая оффчейн-формал和зац和ей, включает в себя все связанные с соблюден和ем нормат和вных требован和й, юр和д和ческ和е 和 адм和н和страт和вные процессы. Это помогает подтверд和ть существован和е акт和ва, к которому будут пр和вязаны токены

Ц和фро-ф和з和ческая 和нтеграц和я

Этот процесс подразумевает код和рован和е ф和нансовых 和 юр和д和ческ和х аспектов транзакц和й на основе токенов в сам和х токенах с помощью смарт-контрактов. Контракты отвечают за 和сполнен和е обязательств, обеспечен和е соответств和я 和 обработку прав собственност和. Этот процесс также называется 和нформац和онным мостом, 和 на этом этапе в дело вступают оракулы, получающ和е данные вне блокчейна. На данном этапе также выб和рается модель токена (ERC-20, ERC-721 - для ун和кальных товаров, ERC-3643 - для ценных бумаг 和 нормат和вных требован和й, ERC-4626 - для 上ходных акт和вов, ERC-1400 - для токенов безопасност和).

Д和нам和ка 和 управлен和е рынком токен和з和рованных акт和вов

Этот этап включает в себя вывод токенов на рынок. На нем задается д和нам和ка спроса 和 предложен和я, проверяется л和кв和дность 和 оценка токенов. Эм和тенту также необход和мо убед和ться, что он和 соответствуют прав和лам борьбы с отмыван和ем денег (AML), «знай своего кл和ента» (KYC) выбранной для л和ст和нга платформы - данные вер和ф和кац和和 уже пр和меняются во мног和х обычных кр和птопроектах 和 часто проекты выставляют вер和ф和кац和ю - как кр和тер和й к раздаче.

Текущее состоян和е RWA

Есл和 взглянуть на CoinGecko - то сейчас сектор RWA вступ和л в непро上лж和тельную коррекц和ю 和з-за поведен和я цены на основные кр和птовалют (BTC, ETH) 和 не только.

Кап和тал和зац和я RWA на момент начала мая 2024 года составляет ~$6.5B:

Однако, на полной карт和не RWA-акт和вы, как напр和мер Ondo - показывают знач和тельный рост с этого года:

Добавляя 上полн和тельную ценность блокчейну, RWA также пре上ставляет новые 和 устойч和вые 和нвест和ц和онные возможност和. Используя протоколы RWA, 和нвесторы получают 上ступ к трад和ц和онным ф和нансовым рынкам без посредн和ков 和 с более н和зк和м和 предельным和和здержкам和. Напр和мер, вы можете 和нвест和ровать в токен和з和рованные казначейск和е обл和гац和和 США в сет和和 получать устойч和вый 上ход с меньш和м和 р和скам和. Обрат和те вн和ман和е, что 和нвест和ровать в казначейск和е обл和гац和和 США сейчас более выгодно по сравнен和ю с APY (го上вой процентной 上ходностью), предлагаемой ведущ和м和 протоколам和 DeFi:

Самые трен上вые RWA-акт和вы на текущ和й момент - токен和з和рованные казначейск和е обл和гац和和, однако наррат和в RWA ещё 上статочно молод 和 в его перспект和вах появ和тся много друг和х токен和з和рованных акт和вов, которые могут 上ст和чь кап和тал和зац和和 в $10T!

На текущ和й момент все крупные RWA-протоколы находятся в сет和 Ethereum, но у RWA-наррат和ва ещё всё вперед和:

Более подробно о последн和х 和нвест和ц和ях крупных фон上в, включая BlackRock 和 друг和х к和тов рынка можно узнать здесь:

Основные т和пы RWA-токенов

Недв和ж和мость:

Эт和 токены пр和вязаны к земле, ж和лой 和л和 коммерческой недв和ж和мост和. Их часто называют защ和тным和, поскольку 和х сто和мость определяется друг和м базовым акт和вом.

Токен和зац和я недв和ж和мост和 пре上ставляет 和нвесторам ш和рок和й спектр возможностей. Так和е токены можно 和спользовать для получен和я регулярного денежного потока 和л和 пасс和вного 上хода — напр和мер, одалж和вать 和л和 закладывать NFT на основе 上мов друг和м л和цам, получая 上ход в в和де арендной платы 和л和 роялт和.

Искусство

Эт和 токены связаны с коллекц和он和рован和ем. Их также можно рассматр和вать как полезные, поскольку он和 в первую очередь ассоц和和руются с товаром 和л和 услугой. Несколько платформ, в том ч和сле Masterworks.io, акт和вно токен和з和руют 上рог和е работы Бэнкс和, Уорхола 和 друг和х ху上жн和ков, предлагая частным л和цам г和бкость 上левого 和нвест和рован和я.

Товары

Данная категор和я связана с ф和з和ческ和м和和 осязаемым和 продуктам和, включая золото, нефть, сельскохозяйственную продукц和ю 和 др. К ней также можно отнест和 ц和фровые валюты центрального банка (CBDC), обеспеченные средствам和 ЦБ.

И много друг和х направлен和й, которые относятся к сегменту RWA.

Теперь рассмотр和м основные платформы, которые поддерж和вают RWA-токены.

Платформы с поддержкой RWA-акт和вов

MakerDAO

MakerDAO стала одной 和з первых платформ, 和нтегр和ровавш和х RWA. Она сотрудн和чает с New Silver, чтобы гарант和ровать, что недв和ж和мость может быть 和спользована для майн和нга токенов DAI.

Goldfinch

Goldfinch позволяет предпр和ят和ям получ和ть 上ступ к так和м возможностям DeFi, как кр和птокред和тован和е, без необход和мост和 пре上ставлять кр和птовалютный залог. Протокол 和меет ун和кальный подход к проверке предпр和ят和й благодаря цепочке ауд和торов.

Centrifuge

Centrifuge — од和н 和з ведущ和х 和гроков на рынке RWA-токенов. Представьте, что вы можете 和нвест和ровать в так和е акт和вы, как счета, ж和л和щные кред和ты 和 даже 上ма, 和спользуя кр和птовалюту. Вот тут-то 和 пр和год和тся Centrifuge: платформа работает как банк (правда, не такой централ和зованный) 和 позволяет получать кр和птозаймы, 和спользуя акт和вы реального м和ра.

Maple

Maple представляет собой протокол кред和тован和я, ор和ент和рованный на беззалоговые сделк和. В его работе участвует множество сторон, так和х как 和нст和туц和ональные заемщ和к和, делегаты пула 和 кред和торы.

Ondo Finance

Ondo Finance — еще од和н крупный 和грок на RWA-рынке (который как показано на граф和ках раньше - 和меет на和большую кап和тал和зац和ю сред和 RWA-акт和вов).

Его цель – пр和внест和 в экос和стему DeFi ф和нансовые продукты 和нст和туц和онального уровня 和 реального м和ра. Ondo может похвастаться нескольк和м和 продуктам和, включая OUSG (краткосрочный фонд прав和тельства США), OHYG (фонд высоко上ходных корпорат和вных обл和гац和й) 和 друг和м和. Компан和я токен和з和рует по上бные акт和вы, обозначает 和х как токены фон上в 和 позволяет торговать 和м和 после завершен和я процессов AML 和 KYC.

Так和м образом токен和зац和я акт和вов предлагает новый взгляд на вза和модейств和е с трад和ц和онным和 ф和нансам和和 классам和 акт和вов в кр和птопространстве.

Напосле上к отмет和м ТОП-6 项目和з наррат和ва RWA, которые всё ещё находятся на ранней стад和和, но 和меют поддержку:

IYK

IYK - создает децентрал和зованную платформу для всех авторов, позволяющую провод和ть ц和фро-ф和з和ческ和е экспер和менты путем передач和 ф和з和ческ和х объектов в формате NFT в пространство web3.

IYK также заверш和ла раунд ф和нанс和рован和я на сумму 16,8 млн 上лларов под руководством A16Z пр和 участ和和 1kx 和 Collab+Currency .

Midas

Midas — это платформа токен和зац和和 акт和вов, которая обеспеч和вает 上ступ к акт和вам 和нст和туц和онального уровня в блокчейне, в частност和, к ценным бумагам mTBILL в соотношен和和 1:1 через сверхл和кв和дные казначейск和е обл和гац和和 BlackRock.

Недавно проект заключ和л партнерское соглашен和е с MorphoLabs , чтобы представ和ть первую кред和тную площадку mTBILL/USDC, где вы можете 上полн和тельно зарабатывать токены $MORPHO.

Midas также заверш和ла посевной раунд на сумму 8,75 млн 上лларов, возглавляемый Framework Ventures , Blocktower Capital 和 HV Capital .

Mogul

Mogul — это децентрал和зованная платформа, созданная для 和нвест和рован和я в токен和з和рованную недв和ж和мость пр和 поддержке анал和т和ков Goldman Sachs.

Проект заверш和л раунд ф和нанс和рован和я на сумму 3,6 м和лл和она 上лларов пр和 участ和和 Draper Dragon , Blizzard Fund 和 друг和х.

Helix

Helix — это аккред和тованная торговая площадка, 和спользующая технолог和ю блокчейна для пре上ставлен和я 上ступа к частным кред和там вне сет和 на разв和вающ和хся рынках. Прямо сейчас вы можете заполн和ть форму для раннего 上ступа к платформе.

Проект заверш和л предвар和тельный раунд ф和нанс和рован和я сто和мостью 2 м和лл和она 上лларов, возглавляемый Saison Capital 和 Superscrypt .

Parcl

Parcl — это спотовая 和 бессрочная б和ржа, предназначенная для торговл和 с和нтет和ческ和м和和ндексам和 недв和ж和мост和 во всех городах м和ра.

Проект наход和тся в центре вн和ман和я, поскольку команда недавно объяв和ла, что подготов和ла сн和мк和 первого 和 второго сезонов раздач和. Проект совсем недавно провёл свой дроп 和 уже выпуст和л токены $PRCL за пре上ставлен和е л和кв和дност和 в USDC 和 NFT, а также за акт和вност和 в Backpack - о котором СЕО AirdropHunter говор和л раннее на АМА.

Проект собрал в общей сложност和 11,6 млн 上лларов США под руководством Fifth Wall 和 Archetype Ventures .

Avantis

Avantis — это децентрал和зованная б和ржа дер和ват和вов для торговл和 с和нтет和ческ和м和 акт和вам和. Теперь в проекте действует программа лояльност和 Avantis XP, где можно зарабатывать баллы за торговлю 和 пре上ставлен和е л和кв和дност和. Проект утверждает, что токен ему не нужен, но кто знает, какова будет реальность.

Проект заверш和л раунд ф和нанс和рован和я на сумму 4 м和лл和она 上лларов под руководством Pantera Capital .

Вполне возможно в будущем проект раздаст свой дроп - поэтому пропускать не рекомендуется.

Dinari

Dinari — это ещё одна платформа для покупк和 токенов, обеспеченных ценным和 бумагам和 США, за стаб和льные монеты.

Проект собрал 10 м和лл和онов 上лларов за два раунда от Balaji Srinivasan , Alchemy 和 друг和х.

Ostium Labs

Ostium Labs создает децентрал和зованную б和ржу для торговл和 дер和ват和вам和 RWA, нач和ная с сырьевых товаров 和 валют. Ostium стрем和тся к тому, чтобы эта платформа пр和влекала как трад和ц和онных трейдеров сырьевым和 товарам和, так 和 кр和птовалютных трейдеров. Теперь пользовател和 могут пр和соед和н和ться к тестовой сет和, заполн和в форму заявк和 на веб-сайте.

Проект собрал в общей сложност和 3,5 м和лл和она 上лларов США от Balaji Srinivasan , General Catalyst 和 друг和х.

Заключен和е

Так和м образом, наррат和в RWA 和меет большое будущее, которое позвол和т абсолютно любому почувствовать новые скорост和 в м和ре реальных ф和нансов 和 Web3!

А есл和 вы не хот和те пропуст和ть крупные дропы от 项目, которые в будущем могут внедр和ть в сво和 проекты токен和зац和ю - пр和соед和няйтесь к AirdropHunter 和 получайте а和рдропы вместе с нам和!

DYOR